El dólar se encaminaba el jueves hacia su mayor crecimiento mensual en casi un año, a la espera de los datos de inflación en EE.UU., que podrían confirmar la creciente confianza de los inversores en que la Reserva Federal (Fed) subirá los tipos al menos una vez este año.
El miércoles, el dólar alcanzó un máximo de 13 meses frente al euro, dejando a la moneda europea por debajo de 1,14 dólares. La fortaleza del dólar también llevó a la libra esterlina a un mínimo de siete meses y mantuvo al yen japonés en su nivel más débil en 40 años, cerca de 161,9. Este fortalecimiento del dólar llevó brevemente al oro por debajo de 4.000 dólares por onza por primera vez en más de siete meses y al bitcoin por debajo de 60.000 dólares por primera vez desde 2024. El índice del dólar, que mide el valor de la moneda estadounidense frente a una cesta de otras seis, se situó el jueves en torno a 101,5, después de alcanzar un pico de 13 meses en 101,8 el día anterior.
Los operadores, que antes de la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán esperaban que la Fed bajara los tipos este año, ahora prevén una subida ya en octubre y consideran que hay una probabilidad del 50/50 de una segunda antes de fin de año. Solo este mes, los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que siguen las expectativas a corto plazo sobre los tipos, han subido 14 puntos básicos hasta el 4,16%. En comparación, el rendimiento de referencia de los bonos alemanes a dos años solo ha subido 2 p.b. hasta el 2,56%, mientras que el rendimiento de los bonos del Estado británico ha bajado casi 9 p.b.
El estratega de divisas de MUFG, Lee Hardman, declaró que el mercado de tipos refleja claramente la confianza de los inversores en que la Fed «respaldará sus duras declaraciones sobre la inflación con subidas de tipos este año». Añadió: «Si la Fed está realmente decidida a restaurar la estabilidad de precios, un endurecimiento significativo de la política monetaria será necesario, por lo que tiene sentido que se hayan descontado más subidas, lo que recientemente ha contribuido a la fortaleza del dólar estadounidense».
Próximos datos de inflación en EE.UU.
Mientras tanto, se esperan datos sobre el indicador de inflación preferido por la Fed, el índice de precios al consumo personal subyacente de mayo. Los economistas encuestados por Reuters anticipan un aumento del 3,4%, muy por encima del objetivo del banco central del 2%.
La libra esterlina cayó un 0,1% hasta 1,316 dólares, alcanzando el miércoles su nivel más bajo desde noviembre pasado, 1,314 dólares. El dólar retrocedió frente al franco suizo hasta situarse en torno a 0,813 francos, solo ligeramente por debajo de los máximos de 11 meses.
El presidente de la empresa de análisis Spectra Markets, Brent Donnelly, señaló que «un mayor fortalecimiento del dólar estadounidense requerirá una mayor ampliación de los diferenciales de tipos, pero a corto plazo las corporaciones necesitan dólares y los necesitarán durante unos días más». «En mi opinión, esto crea un bucle de retroalimentación positiva para el dólar estadounidense, donde los especuladores añaden y los indicadores técnicos se rompen, y este bucle probablemente se agote pronto», añadió.
Un mayor aumento del dólar también podría empujar a Japón a cumplir su amenaza de intervención para apoyar al yen. Los operadores creen que la intervención se aplicará en niveles cercanos a 162 yenes por dólar o más. El estratega de divisas de SMBC en Tokio, Hirofumi Suzuki, declaró que «dada la acumulación de posiciones cortas en el yen, esperamos un impacto significativo si se lleva a cabo la intervención».
Fuente: Yahoo